<acronym id="kegcy"><center id="kegcy"></center></acronym>
<sup id="kegcy"><center id="kegcy"></center></sup>
<rt id="kegcy"></rt><acronym id="kegcy"><small id="kegcy"></small></acronym>
您的位置:首頁 > 財經 >
公募低配多年 多位“頂流”卻悄悄關注 這個板塊要熱起來了嗎?
來源:上海證券報 2022-04-13 09:39:27

沉寂已久的傳媒板塊今天終于有了起色,冰川網絡、游族網絡、金逸影視等紛紛漲停。在多家機構看來,傳媒板塊的爆發主要與國產游戲版號重啟相關。

從公募基金持倉來看,截至去年年底,公募基金對傳媒行業整體呈現低配狀態,不過,多位“頂流”基金經理卻已嗅到其中的機會。

對于傳媒板塊的上漲,廣發中證傳媒ETF及聯接基金經理羅國慶認為,國家新聞出版總署時隔8個月重啟游戲版號發放,供給有望復蘇。而傳媒行業屬于供給推動需求的行業,隨著供給增加,市場消費支出有望提升。同時,從歷史來看,一旦版號重啟發放,短期大概率不會停發,預計后續每個月都有源源不斷的版號發出,在當前低迷的市場環境下對整個傳媒板塊的景氣度有一定的提升作用。

羅國慶表示,從長期來看,行業政策利好、企業業績增長以及估值觸底都有望推動傳媒行業的復蘇。截至4月11日,中證傳媒指數動態市盈率已降至24.95倍,位于指數上市以來6.34%的歷史分位處。低估值分位數疊加行業景氣度的回升以及業績的增長,傳媒板塊未來有望迎來股價的上漲。

諾德基金高級研究員周建勝認為,本次游戲版號重啟對游戲板塊是直接的利好。一方面,版號重啟恢復正常節奏,打消了市場對中長期業績的擔憂,利于估值修復;另一方面,本次發放的版號數量較以往減少了許多,體現了監管部門旨在通過總量控制方式控制供給側,引導行業精品化、規范化發展的思路。

“游戲行業可能迎來新常態,行業競爭格局有望進一步優化,中長期看,底子薄、抗風險能力差的小公司將加速淘汰,整體更利于頭部公司,短期板塊有望先迎來一波估值修復,被版號打亂的經營節奏預期還需要一段時間修復?!敝芙▌僬f。

不過,華南一位基金經理提醒,仍要保持謹慎?!皣a游戲版號的重啟核發可能目前還只是影響市場情緒,對上市公司業績影響不大,短期不會參與?!?/p>

從整體持倉來看,公募基金去年對傳媒行業呈現低配狀態。萬聯證券數據統計顯示,截至去年年底,基金對傳媒板塊的持倉比例僅為1.31%。自2015年開始,傳媒板塊的基金持倉水平進入下降通道,期間短暫回升后再次下降,2021年年底處于近年來較低水平。

2012-2021年傳媒板塊超配/低配變化情況

從公募基金持股市值來看,頭部公司相對受到青睞,去年四季度末,公募基金持倉市值排名居前的傳媒股包括分眾傳媒、芒果超媒、三七互娛、吉比特、光線傳媒、完美世界、藍色光標、星期六、世紀華通、鳳凰傳媒等。

去年四季度末傳媒行業Top20基金重倉股(按持股總市值排序)

值得注意的是,雖然公募基金對傳媒行業整體配置比例較低,但是多位“頂流”基金經理早已有所埋伏。例如,截至去年四季度末,張坤管理的易方達藍籌精選持有分眾傳媒4971.65萬股。梳理基金定期報告可以發現,張坤主要是在去年下半年買入。

類似的還有,去年四季度李曉星管理的銀華心怡加倉分眾傳媒2262.88萬股。在基金年報中,李曉星對此進行了解釋:“2022年,我們認為行業估值下行的空間有限,超額收益來源于業績增長和估值修復。細分行業里我們看好低估值順周期以及游戲。在低估值順周期方向,我們看好長期受益于消費升級紅利的品牌廣告。效果廣告ROI由于線上流量紅利見頂而持續下降,品牌廣告相對性價比凸顯。作為品牌廣告的代表,梯媒有別于傳統營銷媒體,需求以及行業格局更加穩定,在以經濟建設為中心的背景下,需求有望出現率先反彈。相關龍頭公司在前期跟隨消費板塊休整后,當前具備可觀的絕對收益空間?!?/p>

對于游戲行業,李曉星認為,游戲業績的核心驅動力來自于出海,作為文化出海的代表性行業,2022年游戲公司海外收入占比有望持續提升,看好海外收入占比及增速較高的游戲公司。元宇宙是代表未來的方向,目前相關標的處于概念形成初期估值擴張的階段,相關標的存在較大不確定性,會持續關注新技術發展變化。

(文章來源:上海證券報)

相關文章
盤錦每年春季外銷扣蟹1.2萬噸 專為扣蟹銷售搭建綠色通道

盤錦每年春季外銷扣蟹1.2萬噸 專為扣蟹銷售搭建

從3月22日至今,我們已完成16個河蟹批次檢測,并及時辦理水產苗種檢疫合格證明,成功解決了蟹農春季生產&lsquo;最后一公里&rsquo;難題。4月更多

2022-04-12 13:36:40
盤錦濕地斑海豹洄游時間提前 批次數量增多

盤錦濕地斑海豹洄游時間提前 批次數量增多

今年,遼河口冰排融化快,大批遼東灣斑海豹在完成生育之后,帶著幼仔陸續回到遼河口,將在這里度過兩個多月時光。據盤錦市斑海豹保護管理站更多

2022-04-12 13:34:59
沈陽北部污水處理廠保障城市水安全最后一道防線 日處理能力40萬噸

沈陽北部污水處理廠保障城市水安全最后一道防線

工藝調整、消毒滅菌、污泥活性檢測、進出水水質監測……4月11日,已是沈陽市北部污水處理廠(以下簡稱北部水廠)啟動封閉管理的第19天,28名更多

2022-04-12 13:33:08
跨越信息鴻溝 新疆傳統油田全面依靠人工智能

跨越信息鴻溝 新疆傳統油田全面依靠人工智能

在廣袤無垠的沙漠和戈壁上,連接一口口油井的不僅僅是縱橫交錯的油氣管道,還有穿梭于時空看不見的數據。新疆傳統的老油田,依靠5G、物聯網更多

2022-04-11 13:30:13
云南開展打擊假冒偽劣專項治理 各地區展開自查

云南開展打擊假冒偽劣專項治理 各地區展開自查

記者近日從省人力資源和社會保障廳獲悉,我省自3月底起在全省范圍內開展技能技術類山寨證書專項治理工作。嚴厲打擊假冒鑒定機構、人社部門更多

2022-04-11 11:35:23
云南大姚縣六苴鎮開展防火督查 將森林火災風險降到最低

云南大姚縣六苴鎮開展防火督查 將森林火災風險降

面對嚴峻的森林防火形勢,大姚縣六苴鎮壓實責任,狠抓、細化森林草原防火各項措施,加強火源管控、推進隊伍建設,加強區域聯防和協調聯動,更多

2022-04-11 11:33:46
大慶‘油頭化尾’新建項目 計劃總投資60億元

大慶‘油頭化尾’新建項目 計劃總投資60億元

繼2月28日,打下大慶&lsquo;油頭化尾&rsquo;新建項目第一樁后,截至3月31日,樁基施工已達5萬米,部分地管材料陸續進場。春日微寒中,大慶更多

2022-04-08 13:39:46
黑龍江省水利行政許可全部網上辦理 審批流程8個工作日以內辦理

黑龍江省水利行政許可全部網上辦理 審批流程8個

為進一步優化水利營商環境,近日,我省水利部門印發《2022年優化營商環境專項行動實施方案》,明確將持續優化工程建設項目審批流程,省水利更多

2022-04-08 13:30:40
2022第二季度國家公共文化云網絡直錄播入選名單公布

2022第二季度國家公共文化云網絡直錄播入選名單公

近日,文化和旅游部公布2022年第二季度國家公共文化云網絡直錄播入選名單,我省6場群眾文化活動榜上有名。入選的6場群眾文化活動為2022年遼更多

2022-04-08 11:09:59
第十三屆中國藝術節將創新辦節 搭建“云端劇場”平臺

第十三屆中國藝術節將創新辦節 搭建“云端劇場”

近日,文化和旅游部宣布于今年9月舉辦的第十三屆中國藝術節將創新辦節理念,利用互聯網+演藝模式,搭建云端劇場平臺,努力打造一屆永不落幕更多

2022-04-08 11:07:41
香蕉久久久久久av综合网_最近2018中文字幕视频_午夜dj视频在线观看免费_日韩精品一区二区三区在线观看 <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <文本链> <文本链> <文本链> <文本链> <文本链> <文本链>